En el mundo del análisis técnico chartista, saber identificar cuándo una tendencia está a punto de agotarse es una de las habilidades más valiosas para un trader. Ya sea que operes en bolsa, forex o criptomonedas, los gráficos suelen dejar «pistas» antes de cambiar de dirección.

En este artículo, basado en la lección de Bursitia, exploraremos los patrones más fiables que indican que una tendencia alcista podría volverse bajista (y viceversa). Aprenderás a reconocer formaciones como el Doble Techo, el Hombro-Cabeza-Hombro y el Suelo Redondeado, entendiendo la importancia clave de la «ruptura» para confirmar tus operaciones.

1. El Doble Techo y Doble Suelo: Los Clásicos

Estas son quizás las figuras más comunes y fáciles de identificar en un gráfico.

Doble Techo (Cambio de Alcista a Bajista)

Esta figura aparece cuando el mercado viene con fuerza subiendo, alcanza un máximo (resistencia), retrocede un poco y vuelve a intentar subir hasta ese mismo nivel sin lograr romperlo.

  • La señal: Al no superar la resistencia previa, se demuestra debilidad.
  • Confirmación: Se confirma el cambio de tendencia solo cuando el precio rompe el soporte (el mínimo entre los dos picos). A veces ocurre un pullback (el precio vuelve a testear la zona rota) antes de caer definitivamente.

Doble Suelo (Cambio de Bajista a Alcista)

Es la figura inversa. El mercado cae, toca un mínimo, rebota y vuelve a caer al mismo nivel exacto sin perforarlo.

  • La señal: Los vendedores pierden fuerza.
  • Confirmación: Debes esperar a que el precio rompa la resistencia superior (el máximo entre los dos suelos).

Consejo Pro: El volumen suele aumentar en el momento de la ruptura, confirmando la validez del movimiento.

2. Triple Techo y Triple Suelo: La Persistencia del Mercado

Funcionan bajo la misma lógica que los dobles, pero con un intento adicional.

  • Triple Techo: Tres picos al mismo nivel de precio. Si tras el segundo intento no hay ruptura, el mercado prueba una tercera vez. Si falla y rompe el soporte, la tendencia alcista termina.
  • Triple Suelo: Tres mínimos en la misma zona. Es una señal muy fuerte de que el mercado no quiere bajar más. La ruptura de la resistencia confirma el inicio de una nueva tendencia alcista.

Recuerda: Si no hay ruptura del nivel clave, el mercado podría simplemente entrar en un comportamiento lateral en lugar de cambiar de tendencia. ¡La paciencia es clave!

3. Hombro-Cabeza-Hombro (HCH): La Figura Reina

Es probablemente la formación más conocida y fiable del análisis técnico. Su estructura se asemeja a la silueta humana.

Hombro-Cabeza-Hombro (Cambio a Bajista)

Se forma en el final de una tendencia alcista:

  1. Hombro izquierdo: Un pico alto.
  2. Cabeza: Un pico más alto que el anterior (máximo de la tendencia).
  3. Hombro derecho: Un tercer pico que no logra superar la cabeza, mostrando agotamiento claro de los compradores.
  4. Línea de Cuello (Neckline): Es la línea que une los mínimos. La ruptura de esta línea es la señal de venta.

Hombro-Cabeza-Hombro Invertido (Cambio a Alcista)

Es la versión opuesta, indicando el fin de una caída. Consta de un mínimo (hombro), un mínimo más profundo (cabeza) y un tercer mínimo menos profundo (hombro). La ruptura de la línea de cuello hacia arriba activa la compra.

Dato Clave: A menudo, la distancia vertical de la «cabeza» a la «línea de cuello» se usa para proyectar el objetivo de precio tras la ruptura.

4. Suelo Redondeado (Fondo Redondeado)

A diferencia de los picos agudos anteriores, esta figura representa un cambio lento y gradual. Ocurre cuando un activo ha caído mucho y entra en una larga fase de acumulación donde el precio deja de bajar, formando una «U» o tazón.

  • Psicología: Los inversores deciden que ya no hay razones para vender, pero aún no hay euforia para comprar.
  • El Detonante: Generalmente, una noticia fundamental o una mejora en los balances de la empresa dispara el precio.
  • Volumen: Es vital ver un incremento notable de volumen al final de la formación para confirmar el despegue alcista.

Conclusión

Identificar estas figuras es solo el primer paso. Para operar con éxito estos cambios de tendencia, recuerda siempre estas reglas de oro extraídas del video:

  1. Espera la confirmación: No te adelantes. Una figura no está completa hasta que rompe su soporte o resistencia clave.
  2. Vigila el volumen: Las rupturas reales suelen ir acompañadas de volumen fuerte.
  3. Cuidado con los Pullbacks: A menudo el precio rompe y regresa a «despedirse» del nivel roto antes de continuar su camino.